波动率(Volatility)波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映金融资产的风险水平。波动率越高，金融资产价格的波动越剧烈，资产收益率的不确定性就越强；波动率越低，金融资产价格的波动越平缓，资产收益率的确定性就越强。

因为一个期权的权利金是影响隐含波动率数据的主要因素，期权交易者主要考虑看涨和看跌在执行价高于和低于底层股票当前价格的成本。当投资人愿意为价内看涨期权

换言之，如果美元继续走强，或者期权隐含波动率增加，若交易员买入了美元对日元汇率的认购权，即做多波动率，将可以获利。一般而言，资产的未来价格走向越不明朗，隐含波动率越高，期权价格也越高。隐含波动率布局包括5个窗口：隐含波动率窗口这个使用当前的期权溢价显示预期股票波动率的衡量数据。这种情形允许用户显示从最近几个交易日到任何时间的隐含波动率（iv）数据。每一个都是用不同色标，隐含波动率数据在右侧数轴上，股票价格用灰色线个给定的隐含波动率也将产生唯一一个期权价格。期权价格直接反映了隐含波动率，即市场对于股票波动率的一致预期，而与此同时每个投资者对于未来的实际波动率和隐含波动率走势都会有自己的判断，投资者也是通过自己的判断来指导波动率的交易策略。 3. 上证50etf期权仿真周报:隐含波动率低于历史波动率,反映波动率下降预期

在探讨各种期权策略之前，必须要理解什么是隐含波动率，什么是恐慌指数。这是进行期权策略研究最基础的第一步。一、波动率股票的波动率是影响其期权价值的重要因素之一。在其他参数不变的情况下，标的证券价格波动越大，期权的价值也越大。常见的波动率表述有两种：历史波动率和隐含具体情况都不一样啊。最常见的，curve上是ATM最低两个wings高，term structure一般近月的低远月的高。 Put和Call的IV形态有什么区别？这跟1987年的黑色星期一有什么联系？理论上是一样的，除非买卖underlying有限制。这个神马联系不知道，主要是还没出生。波动率可以估计为：（公式-3）我们假定一年有252个交易日，则，将各个值带入能够得到因为我没只有20个样本，所以波动率的每年标准差可估计为（公式-4） 3.1% 就是年化波动率了总结一下，先用公式-1的方法来计算每天的收益率，然后用公式-2来估计一个日若正股历史波动率高，相关权证的隐含波动率也较高；若正股历史波动率低，相关的权证隐含股票期权的隐含波动率曲线可能出现歪斜(图2)，被称为“假笑”(smirk)。

目录. 一、什么是隐含波动率？ 1.1 隐含波动率可以反映市场对未来波动率的预期 . 1.2 隐含波动率的度量:波动率指数vix. 二、vix指数在择时方面的一些应用 . 2.1 vix 指数的一些特点 . 2.2 海外市场中，vix指数曾多次发挥危机预警功能. 2.3 对vix指数择时效果的研究与应用. 三、vix指数在国内市场的实证

正点财经为您提供期权隐含波动率，期权隐含波动率的含义。历史波动率计算的是市场的波动率。隐含波动率指的是期权价格中隐含的市场波动率。隐含波动率和历史波动率大体相同.但偶尔会出现不同.隐含波动率 …

具体情况都不一样啊。最常见的，curve上是ATM最低两个wings高，term structure一般近月的低远月的高。 Put和Call的IV形态有什么区别？这跟1987年的黑色星期一有什么联系？理论上是一样的，除非买卖underlying有限制。这个神马联系不知道，主要是还没出生。波动率可以估计为：（公式-3）我们假定一年有252个交易日，则，将各个值带入能够得到因为我没只有20个样本，所以波动率的每年标准差可估计为（公式-4） 3.1% 就是年化波动率了总结一下，先用公式-1的方法来计算每天的收益率，然后用公式-2来估计一个日若正股历史波动率高，相关权证的隐含波动率也较高；若正股历史波动率低，相关的权证隐含股票期权的隐含波动率曲线可能出现歪斜(图2)，被称为“假笑”(smirk)。

隐含波动率反映了投资者对标的资产未来价格变动的预期。高的隐含波动率意味着市场预期资产价格会朝一方大幅波动或上下大幅振荡。相反，低的隐含波动率意味着资产价格波动较小。研究隐含波动率可以得到更多的信息。

21 其它的波动率计算方法 | 金融时间序列分析讲义 22.1 garch波动率期限结构. 22.1.1 cat股票日对数收益率的波动率期限结构; 22.1.2 欧元对美元汇率日对数收益率的b波动率期限结构; 22.2 期权定价和对冲; 22.3 随时间变化的协方差和贝塔值. 22.3.1 随时间变化的协方差; 22.3.2 cat与csco随时间变化的协方差; 22.3.3 随时间变化个股期权认购-认沽平价公式与波动率微笑|波动率|期权|平价_新浪 … 对于股票期权来说，行权价格k越高，隐含波动率越小，当行权价k趋于正无穷时，隐含波动率也趋近于0。投资者因为害怕市场崩盘，潜意识里期权观察：认购期权隐含波动率偏高 _ 东方财富网认购期权持仓量反超认沽期权持仓量，且有扩大趋势。9月认购和认沽期权成交量最大的合约均集中在9月2.75合约上，表明短期内多空双方将围绕2.75点展开争夺。标的资产30日历史波动率12.87%，小幅上升。认购期权隐含波动率大幅增长，且持续高于认沽期权隐含波动率，两者差异扩大。瑞幸咖啡一度涨超70% 纳斯达克公告关注期权隐含波动率-美股频道 …

股票波动率的计算股票波动率是对价格变动的一种衡量。计算波动率（年波动率和月波动率）时，需要用到对数波动率。年波动率等于对数波动率的标准差除以其均值，再除以交易日倒数的平方根，通常交易日取252天。实例：

1、波动率微笑. 波动率微笑现象是期权市场中常见的现象，通过传统bs期权定价模型计算出来的隐含波动率，呈现出的一种现象，即具有相同到期日和标的资产，而执行价格不同的期权，其执行价格偏离标的资产现货价格越远，隐含波动率越大。执行价的期权隐含波动率的差异，选出隐含波动率差大的两个配对期权，买进波动率低的期权，同时卖出波动率高的期权，期望到期两个期权的隐含波动率的差值缩小。通过对近半年多来etf 期权全真模拟交易历史隐含波动率的分析交易隐含波动率任何交易都有交易标的，偏股型基金交易的是股票价格，而波动率基金则以隐含波动率为交易标的。波动率为何能成为交易标的呢？市场参与者的不同预期会造成股票价格上下波动，而基金通过做多或做空股票来盈利。